تقلب استراتيجية التداول

تطاير التقلبات التاريخية هو مقياس لمدى الأصل قد تتحرك في الماضي. التقلب الضمني هي وظيفة من سعر الخيار وأيد الخروج من السعر. ويبين تقلب ضمني توقع التقلبات في المستقبل. التقلب هو الرقم السنوي المعايير الانحراف واحد. الرسوم البيانية التقلب لا تقدر بثمن للحصول على فكرة عن القيمة النسبية للخيار. باستخدام تقلب على حد سواء التاريخية وضمني مفيد. شراء وبيع ارتفاع منخفض. أو، لتجار الخيار الاتجاه، وانتشار عالية (استخدام ينتشر على تقلب ضمني عالية). جميع التجار الخيار والتذبذب، سواء كانوا يدركون ذلك أم لا. التقلب هو عامل رئيسي في كل من تسعير الخيارات وربحية أي تجارة الخيارات. والمشتري الدعوة ليست مجرد الصاعد، ولكن تراهن أيضا أن تقلب الأوراق المالية سوف تكون أكثر من ذلك بأسعار في المكالمة. بائع الدعوة مغطاة تراهن على أن التذبذب للسهم ستكون أقل من تلك التي ينطوي عليها هذا الخيار. لذلك من المهم جدا أن نفهم البيانات تقلب أن تكون خيارات تاجرا ناجحا. أنواع من التذبذب هناك عدة أنواع من التقلبات. الأول هو التقلب الفعلي للسهم. ويعتبر هذا في التقلبات التاريخية، والتي يمكن قياسها على أي إطار زمني ولكن يقاس عادة في قراءات 10-، 20-، أو 30 يوما. ويمكن أن تشمل البيانات لحظيا لكن في معظم الأحيان يحسب من سعر إغلاق يوم واحد إلى آخر. وينظر إلى هذه البيانات أيضا في مثل هذه المؤشرات مثل متوسط ​​المدى الحقيقي والبولنجر باند. بعض الناس في محاولة لاستخدام هذه "VIX" التدابير البديلة للأسهم الفردية، ولكن VIX هو مؤشر التقلب الضمني ولا قياس التقلبات التاريخية. التقلب الضمني هو توقع التقلبات التي سعرت في الخيارات الفردية. يتم دعم تقلب ضمني من خيار في الواقع للخروج من سعر الخيار. ومن المعروف أن جميع مدخلات نموذج تسعير الخيارات (الوقت لانتهاء الصلاحية، والإضراب، السعر، أسعار الفائدة) باستثناء تقلب أن الخيار في حساباتهم. ذلك أن قيمة يمكن أن تكون مدعومة من ويسمح للتجار لفهم القيمة النسبية ل السعر للخيار. هي دعوة 1 $ رخيصة أو مكلفة؟ وبالنظر إلى تقلب ضمني يسمح لك للحصول على فكرة عن القيمة النسبية. التقلب، بالطبع، هو مقياس لعدم اليقين. A الأسهم المرتفعة تقلب لديها مجموعة المحتملين أكبر من الأسهم تقلبات منخفضة. ولكن عندما نتحدث عن الأنواع السابقة من التقلب، التدبير صيغة الإحصائية التي تحدد التوزيع السنوي انحراف معياري واحد. مثال: إذا كان لدينا لتداول الأسهم في 100 $ مع تقلب ضمني من 25 في المئة، والخيارات ومما يدل على أن المخزون سوف تكون أعلى أو أقل بنسبة 25 في المئة في غضون انحراف معياري واحد. (واحد الانحراف المعياري يساوي 68 في المئة في التوزيع الطبيعي). وبالتالي فإن المخزون لديه احتمال 68 في المئة من كونها بين 75 $ و 125 $. في حين أن البيانات تقلب أن ننظر عادة في هو الرقم السنوي، يمكنك أيضا الحصول على أرقام شهرية أو يومية. يمكن الحصول على البيانات اليومية بقسمة الرقم تقلب على الجذر التربيعي لعدد أيام التداول في العام، والتي عادة ما يقبل كما 252. إذا كان الأمر كذلك التقلب هو 32 في المئة، وينبغي أن تكون التحركات اليومية 2 في المئة (32 مقسمة على الجذر التربيعي من 252، أو ما يقرب من 16). وهذا يعني أن 68 في المئة من الوقت ينبغي أن تكون التحركات اليومية 2 في المئة أو أقل. تقلب رسوم بيانية معظم التجار تقلق أقل عن الانحرافات المعيارية وأكثر حول قياس تقلب ضمني من خيار ضد تقلب ضمني الماضي و / أو التقلبات التاريخية. هذا هو المكان المخططات تقلب مفيدة جدا، لأنها تظهر التقلبات التاريخية مقابل متوسط ​​تقلب ضمني. من الناحية النظرية، وتقلب ضمني لكافة الخيارات من معين يجب أن تكون هي نفسها التي تقوم عليها، ولكن هذا ليس هو الحال. حتى المتوسطات تقلب ضمني يمكن استخدامها لعدة أشهر معين أو أطر زمنية معينة. هذا يسمح احد للحصول على رقم واحد لتقلب ضمني التي يمكن رسمه. غالبا ما يكون متوسط ​​تقلب ضمني لمدة 30 يوما غير المستخدمة، كما هو الحال مع مؤشر التقلب CBOE (VIX). وفيما يلي جدول من التقلبات التاريخية لمدة 30 يوما ومتوسط ​​تقلب ضمني لمؤشر S & P 500 (SPX). تقييم الخيارات هناك عدة طرق لاستخدام البيانات تقلب إلى خيارات القيمة. الفرضية الأساسية هي نفسها مع التقلب كما هو الحال بالنسبة للأسهم: شراء وبيع ارتفاع منخفض. الأول هو ببساطة مقارنة تقلب ضمني إلى التقلبات التاريخية. نظرية هي أنه إذا تقلب تاريخي أكبر من ضمني، ثم الخيار هو رخيص. إذا والتاريخية لأقل من ضمنية، أنها مكلفة. ويمكن القيام بذلك باستخدام البيانات بقعة من اليوم، ولكن في كثير من الأحيان يقدم صورة كاملة. كما يتبين من الرسم البياني أعلاه، تحت هذه النظرية تظهر خيارات مكلفة في أوائل يناير كانون الثاني لكن الحصول على أكثر تكلفة بكثير. ويبدو أنها رخيصة في أواخر فبراير وأوائل مارس اذار لكن الحصول على أرخص بكثير. الرسوم البيانية تقلب تسمح للتجار للقيام تحليل أكثر دقة. مقارنة تقلب ضمني من خيار لتقلب ضمني الماضي والتقلبات التاريخية يسمح الصفقات احتمال أعلى. استراتيجيات ملائمة يركز العديد من التجار الخيار تحديدا على التقلب. وكان الكثير من البحوث في إطار أطروحة أن يغير في مستوى التقلب هي أسهل بكثير للتنبؤ من التغييرات في أسعار الأصول الأساسية. التقلب هو، بعد كل شيء، يعني سحبها ويحدها حد سواء في الاتجاه الصعودي والهبوط. ولكن حتى التجار الاتجاه الذي تريد فقط لاستخدام المكالمات ويضع للضغط أو الحماية يمكن أن تستفيد كثيرا من المعارف الأساسية من التقلبات. عندما تقلب ضمني منخفض، بل هو عموما هو الوقت المناسب لشراء الخيار. عندما تقلب ضمني مرتفع، ويمكن أن يكون الوقت المناسب لبيع خيار أو استخدام استراتيجية انتشار. أولئك الذين العصا مع الصفقات الاتجاه تتحقق على أفضل وجه عن طريق استخدام مكالمة أو وضع هوامش عندما التقلبات ضمنية مرتفعة. أولئك الذين يستخدمون المكالمات المشمولة هي أفضل ما يخدم بيع المكالمات عندما تكون نسبيا "مبالغ فيها". المثال: شراء مكالمة مقابل انتشار الدعوة عندما تقلب ضمني منخفض في سيسكو: المثال: شراء وضع مقابل وضع انتشرت على تقلب ضمني عالية في سيسكو: من المهم أن تعرف كيف تقلب ضمني يمكن أن تتفاعل مع الأحداث القادمة. وتقلب ضمني غالبا ما يحصل تضخم المؤدية إلى النشرات الإخبارية أو إعلانات الأرباح. بعد أنباء خارج - عندما تصبح معروفة وغير معروفة - تقلب ضمني يميل نحو الانخفاض بشكل حاد. هذا هو السبب في أن العديد من التجار الذين اشتروا خيار أمام مثل هذا الاعلان، وكان الحق على اتجاه، لا تزال تخسر المال. الرسم البياني التالي من LiveVol يبين كيف تقلب ضمني (الخط الأحمر) يحصل تضخم وبددت حول إعلانات الأرباح (الخط الأزرق هو التقلبات التاريخية لمدة 30 يوما). وتشمل خيارات المخاطر ويست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى قراءة خصائص ومخاطر خيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من وشركة المقاصة خيارات، واحد شمال فاكر محرك، جناح 500، شيكاغو، IL 60606 أو الاتصال 1-888-OPTIONS أو 888options الزيارة. OptionsHouse غير منفصل عن ولكن المنتسب optionMONSTER. كلاهما الشركات التابعة للمجموعة الفتحة، LLC. ينبغي ألا تعتبر هذه دعوة لفتح حساب OptionsHouse أو للتجارة مع OptionsHouse. ويجري تقديم هذه المادة لك للأغراض التعليمية فقط. هذه المعلومات لا غير، ولا ينبغي أن يفسر، على أنها عرض أو التماس عرضا لشراء أو بيع الأوراق المالية التي OptionsHouse. OptionsHouse لا تقدم أو تقديم أي مشورة استثمارية أو الرأي حول طبيعة وإمكانات، والقيمة، ومدى ملاءمتها أو ربحية أي استثمار معين أو استراتيجية الاستثمار، ويجب عليك أن تكون مسؤولة مسؤولية كاملة عن أي قرارات الاستثمار التي تقوم بها، وسيستند مثل هذه القرارات فقط على تقييمكم لظروفك المالية، أهداف الاستثمار، وتحمل المخاطر، واحتياجاتها من السيولة. &نسخ؛ 2015 optionMONSTER وسائل الإعلام، LLC. جميع الحقوق محفوظة. optionMONSTER التعليم COACHING كيف يمكنني التسجيل في ADVANCED optionMONSTER التعليم؟ كما صناع السوق، جون ('DRJ') وبيت نجاريان دراستهم عدد لا يحصى من المهنيين الشباب. الآن optionMONSTER يقدم برنامج تعليم فريدة من نوعها تصميم ويقودها لدينا المؤسسين. تعلم في سرعتك، واحد على واحد الربح من الاستراتيجيات والإغريق قطع الأخطاء الشائعة تحديد وتحسين نمط التداول الخاص بك لنبدأ الآن، تساعدنا على فهم أهداف الاستثمار الخاص. سوف optionMONSTER متابعة مقابلة هاتفية خاصة. في النظر في وقتك، وسوف نرسل الفصلين الأولين من جون وأحدث كتاب بيت، وكيف نحن المتاجرة. VIX تجارة الاستراتيجيات في فبراير وما أعلمه جيدا هو اختبار 22 استراتيجيات بسيطة لتداول VIX دائرة شرطة على هذا بلوق (منفصلة وليس لها علاقة الاستراتيجية الخاصة بنا). وبينما لا أستطيع أن أتكلم لجميع التجار وبناء على كل قراءاتي على حد سواء الأكاديمية والمدونات. الاستراتيجيات وما أعلمه جيدا هو اختبار واسعة التمثيل لكيفية الغالبية العظمى من التجار توقيت هذه المنتجات. بعض من هذه الاستراتيجيات عاد ما يزيد على + 30٪ لشهر على خلفية الأداء القوي لدائرة شرطة VIX عكسية مثل XIV وZIV. أدناه إيف أظهرت نتائج فبراير من الاستراتيجيات 22 وما أعلمه جيدا كتبت عن السابق، والتجارة دائرة شرطة VIX على المدى القصير. قرأت عن اختبار الافتراضات أو الحصول على المساعدة باتباع هذه الاستراتيجيات. الرابع عشر وVXX بالطبع لم تكن العنصر الوحيد في المدينة. أدناه لقد أعد نفس الاختبارات، وهذه المرة تطبيق كل استراتيجية لأقل شعبية (أو هو "غير مستغلة"؟) منتصف المدة VIX دائرة شرطة ZIV وVXZ (انقر للتكبير). لاحظ أنه عند أي من هذه الاستراتيجيات إشارة الصفقات الجديدة، ندرج تنبيه على التقرير اليومي أرسلت للمشتركين. هذه ليست لها علاقة تماما للاستراتيجية الخاصة بنا. أنها تخدم فقط لإضافة اللون قليلا إلى التقرير اليومي لدينا، وتسمح للمشتركين لنرى ما هي الاستراتيجيات الكمية الأخرى يقولون عن السوق. تجارة جيدة، تقلب تقدم بسيط